Descubriendo el giro del Nasdaq hacia un proveedor SaaS gracias a la IA

La segunda bolsa de valores más grande del mundo está apostando fuerte por convertirse en una empresa de tecnología global, con nuevas ofertas de vigilancia y seguridad, un cambio hacia la entrega basada en SaaS y más infusiones de IA en sus aplicaciones financieras, dice el CIO y CTO Brad Peterson.

Sin duda, el Nasdaq es optimista respecto de la IA generativa.

Brad Peterson, CIO y CTO de la empresa, ha estado implementando IA durante más de una década y está totalmente de acuerdo con la innovación prometida que ofrece la IA generativa.

"Estamos comprometidos a mejorar la liquidez, la transparencia y la integridad de la economía mundial y la IA seguirá respaldando nuestra capacidad para cumplir esta misión", declara Peterson en una entrevista reciente con CIO.com en Boston.

“Ya está funcionando en nuestro negocio: evitando interrupciones en el mercado, creando nuevos tipos de inteligencia para los inversores y deteniendo a los delincuentes financieros en seco”, dice Peterson. "La IA generativa representa la próxima generación de esta tecnología y actualmente estamos trabajando en varias formas de aprovecharla de manera efectiva, tanto en nuestros productos como en nuestro negocio".

Actualmente, Nasdaq está utilizando IA de generación para una variedad de aplicaciones, incluido el apoyo a los esfuerzos de los investigadores digitales para identificar el riesgo de delitos financieros y el empoderamiento de las juntas corporativas para consumir presentaciones y divulgaciones de manera más eficiente.

Además, Peterson dice que los grandes modelos de lenguaje (LLM) están permitiendo a Nasdaq "crear nuevos tipos de informes de inteligencia para inversores y clientes corporativos que aprovechan los conjuntos de datos patentados de la compañía e impulsan una creación de contenido más rápida e impactante en los equipos de marketing y comunicación de Nasdaq".

El analista de IDC Thomas Shuster cree que estos esfuerzos por diversificar la cartera del Nasdaq darán resultados significativos.

"Los proveedores de infraestructura de mercado, incluido Nasdaq, han proporcionado cada vez más soluciones tecnológicas para diversificar sus flujos de ingresos y retener o aumentar su participación en las carteras de los clientes", dice Shuster, director de investigación de estrategias digitales de mercados de capital de IDC, y agrega que bolsas como Nasdaq están bien posicionadas para desarrollar (y capitalizar) ecosistemas digitales.

"Nasdaq se ha sumado a la carrera para aprovechar el poder de la IA de generación en toda su cartera de productos, incluido Verafin, donde están explorando la capacidad de la IA de generación para vigilar delitos financieros y generar expedientes de casos", dice Shuster.

 

Expansión hacia SaaS e IA

Para muchos, la palabra Nasdaq evoca imágenes de ceremonias de apertura, una sala de negociación de acciones y la escultura del toro de Wall Street, símbolos tradicionales del capitalismo estadounidense. Pero Nasdaq, que no tiene piso de negociación y está ubicado en Times Square, se originó como un sistema digital para distribuir datos de mercado en 1971. Hoy posee y opera 27 bolsas de valores y vende su software de bolsa a más de 100 bolsas en todo el mundo.

Pero Nasdaq es mucho más que una bolsa financiera, afirma Peterson; es una empresa de tecnología global que se está expandiendo hacia la vigilancia y la seguridad, continúa desarrollando su negocio SaaS y aplicando IA a muchas aplicaciones financieras, afirma.

La empresa, que registró unos ingresos netos de 3.600 millones de dólares en 2022, obtiene aproximadamente el 30% de su negocio de sus mercados, comercio e intercambio, y alrededor del 40% de las ventas y licencias de software. Esto se debe a que, dice Peterson, la tecnología de Nasdaq es el mejor software de intercambio que existe.

"A medida que las bolsas se modernizaron, observaron el coste-beneficio y se dieron cuenta de que era mejor comprar la tecnología de Nasdaq", dice Peterson. “La tecnología Nasdaq no sólo se aprovecha en las bolsas que poseemos y operamos, sino que también respalda la tecnología clave para más de 130 clientes en más de 50 países, desde Indonesia hasta Hong Kong y Argentina. Estas empresas aprovechan la tecnología Nasdaq para aplicaciones críticas, incluidos mercados tradicionales, intercambios y operaciones de compensación, y nuevas aplicaciones, incluidos los mercados de criptomonedas”.

La empresa, que tradicionalmente ha vendido su software utilizando un modelo de licencia con soporte, está haciendo la transición a un modelo puramente SaaS, “que es lo correcto porque llevamos más de 20 años en este negocio [de tecnología] perfeccionando ", dice Peterson, un graduado del MIT que ahora vive en Boston después de un largo período como CIO de Charles Schwab Technology Services y cinco años como CIO de eBay en la costa oeste.

"Nos hemos convertido en Salesforce o Workday para la industria financiera", afirma.

Nasdaq, que salió a bolsa en 2005, emplea a 7.000 personas, de las cuales aproximadamente 3.000 se dedican a su enorme organización de TI, que desarrolla una gama cada vez mayor de productos tecnológicos, incluido el sistema comercial, software de seguridad y vigilancia y, cada vez más, SaaS.

El giro de la empresa hacia el desarrollo de nuevas tecnologías y SaaS comenzó en 2021 y está muy centrado en la nube, el aprendizaje automático y la inteligencia artificial, así como en blockchain para el seguimiento de activos digitales.

Como la primera empresa en almacenar datos bajo regulación en la nube, las raíces de la nube de Nasdaq se remontan a mucho tiempo atrás, dice Peterson, cuyo departamento de TI adopta Amazon Web Services como su principal proveedor de nube, confiando en Amazon Redshift Spectrum para análisis y almacenamiento de datos. Peterson también trabajó estrechamente con los fundadores de Databricks y ha estado a la vanguardia de la inteligencia artificial, el procesamiento del lenguaje natural y Apache Spark, un motor de análisis de código abierto que Nasdaq ha utilizado para desarrollar aplicaciones de gestión de riesgos.

"Cuando hay que calcular el riesgo, funciona muy bien distribuirlo horizontalmente en la nube", afirma Peterson.

Para impulsar su giro, Nasdaq se reestructuró en tres divisiones: plataformas de mercado, plataformas de acceso al capital y delitos financieros. También ha realizado importantes adquisiciones, en particular de Verafin, con sede en Terranova, cuya solución de gestión de delitos financieros basada en inteligencia artificial respalda a 2.400 clientes bancarios en todo el mundo. En junio, Nasdaq también adquirió Adenza, un innovador en gestión de riesgos que permite a los clientes financieros informar a las agencias reguladoras.

 

Doble papel en materia de innovación

El doble rol de Peterson como CIO y CTO ha demostrado ser fundamental para crear estrechas sinergias entre el negocio de mercados de Nasdaq y sus servicios en evolución de vigilancia, seguridad, SaaS e inteligencia artificial.

"Tener un rol integrado de CIO/CTO permite a nuestros equipos de tecnología implementar una estrategia integrada tanto en nuestros productos como en nuestras operaciones comerciales", dice Peterson. "Permite una implementación perfecta de nuestra estrategia tecnológica y creo que es una razón clave por la que somos líderes en nuestra industria".

También ha ayudado a que Nasdaq "se mantenga a la vanguardia" de las principales tendencias tecnológicas y sea más estratégico en la evolución de su identidad como líder de la bolsa y como empresa de tecnología independiente, dice.

"Rápidamente me di cuenta del potencial de las soluciones basadas en SaaS porque, como cliente de esas soluciones, las encontré inmensamente poderosas", dice Peterson, quien emplea a otro ejecutivo de TI en una función de CIO dedicada a los sistemas corporativos y un CISO independiente para supervisar la seguridad. "Sabía que si Nasdaq adoptaba esta tendencia y ofrecía mejores soluciones basadas en SaaS a nuestros clientes, tendríamos un enorme éxito".

A finales de 2022, los ingresos anualizados de SaaS superaron los 700 millones de dólares, lo que representa más de un tercio de los ingresos recurrentes del Nasdaq.

En términos de sinergias, el modelo de negocio ampliado de Nasdaq hacia la seguridad, la vigilancia y la gestión de riesgos fortalecerá el negocio de intercambio y comercialización de la compañía al tiempo que permitirá una mayor expansión hacia SaaS, afirma Peterson.

Sidhartha Dash, investigador jefe de Chartis Research, coincide en que la expansión de la empresa es compatible con su misión principal.

“Muchas de las herramientas y aplicaciones de software de su cartera están estrechamente vinculadas y directamente vinculadas con sus sistemas de transacciones y compensación, como el software de ejecución para otras bolsas, la vigilancia comercial y la gestión de riesgos en tiempo real, otras piezas que abordan el ámbito comercial más amplio”, afirma.

Peterson reconoce los riesgos de la IA, pero asegura que los ejecutivos de gestión de riesgos y cumplimiento legal de las tecnologías emergentes de Nasdaq están codirigiendo un grupo para monitorizar los riesgos de propiedad intelectual y otros resultados de riesgo. Nasdaq, por supuesto, también informa a todas las agencias reguladoras como la SEC y FINRA.

"Nuestra estrategia de tecnología integrada también nos ha permitido implementar soluciones de IA de forma rápida y generalizada", afirma Peterson. "Como resultado, estamos aprovechando eficazmente la IA para mejorar la resiliencia de nuestros mercados, brindar mejor inteligencia a nuestros clientes y como una forma de ayudar a los bancos a combatir el crimen todos los días".

Estos esfuerzos para ayudar a garantizar la resiliencia del mercado mediante el uso de la IA son fundamentales para la misión tradicional del Nasdaq, pero la incursión de la compañía en la tecnología de vigilancia y seguridad es donde la IA está entrando rápidamente en juego, ya que la tecnología sólo fortalecerá las defensas contra los malos actores que desafían al mercado. y los bancos, dice Peterson.

La vigilancia del mercado estaba "basada en reglas en los primeros días, pero ahora se está volviendo cada vez más IA", dice, señalando que si bien habrá quienes utilicen la IA para tratar de encontrar debilidades en el mercado, Nasdaq tiene productos de seguridad en lugar para el intercambio y para muchos bancos y "acercaremos la IA a eso". 

"Lo que más nos preocupa", añade Peterson, "es la amenaza de que alguien intente alterar el capitalismo".

 

El futuro generativo del Nasdaq

En una reciente conferencia de la industria, Peterson elogió el posible impacto de la IA generativa en la nueva estrategia comercial de Nasdaq.

"Hay muchas oportunidades para la innovación", dijo Peterson en Reuters Momentum en Austin, Texas, en julio. “Pensamos que sería una oportunidad perdida si simplemente decíamos que no. Lo estamos transmitiendo a toda la empresa. No sólo el grupo tecnológico”.

Peterson señala que existe un gran interés en las capacidades de copiloto de la generación de IA y entre los creadores de contenido que naturalmente se beneficiarían de las capacidades de LLM, como los departamentos de marketing, y un gran beneficio para el equipo legal.

"Seguiremos trabajando en áreas en las que hay que crear contenido y hay toda una serie de oportunidades adicionales sobre cómo se trabaja realmente como empresa", afirma Peterson. “Esa es una productividad enorme. El código es contenido”.

Nasdaq está avanzando en el uso de IA generativa para tipos de órdenes dinámicas y otras aplicaciones que también mejoran el comercio.

"Recalculará cuál es el mejor umbral para establecer la vida del pedido y hay una gran cantidad de símbolos, por lo que no es algo que un humano pueda hacer cada 30 segundos", dice Peterson. “La IA observará estos factores, hará un cálculo y los restablecerá automáticamente. Si mejora la liquidez, obtendrá mejores tasas de cumplimiento y podrá eliminar algunas de las cosas negativas que suceden en el mercado. Mejora los resultados”.

Entonces, no, Nasdaq no está presionando para que se detenga la IA debido a preocupaciones recientes, y siempre puede detenerse en caso de que sea necesario, sostiene Peterson. El doble rol de Peterson en Nasdaq y su larga trayectoria en la tecnología le han brindado la experiencia adecuada para este momento en el que la IA emerge cada vez más en los negocios.

"Se trata de tener esa opinión sobre cómo construimos productos y cómo realizamos una transición tan fluida... ver la nube como un mecanismo de entrega mucho mejor como precursor para poder prepararse realmente para usar la IA", dice Peterson.